97%以上个人养老基金产品实现正收益

97%以上个人养老基金产品实现正收益 个人养老金制度一年之内在全国推广，基金数量达到307个，规模超过150亿元。 12月15日，个人养老金制度在全国推广一周年，也是试点三年。一年来，在资本市场结构性的推动下，个人养老基金产品表现良好。 Wind数据显示，个人养老基金数量已达307只，截至12月10日，全年97%以上产品实现正收益；截至2025年9月末，个人养老基金总规模达151.1亿元，比年初增长65.3%。从三年维度来看，个人养老基金的表现差异较大。作为个人养老基金推出的第一类产品Wind数据显示，截至12月10日，三年内已成立128家FOF产品。超过96%的产品自推出以来实现了正回报，最高回报达到33.54%。但超过同期业绩基准的产品仅有41个，占比约32%；自推出以来，有 16 个产品的性能低于性能基准 10 个百分点以上。部分华夏资管产品跑输基准超过20个百分点，回报仍为负值。指数基金“开门红”，首批全部实现正收益。个人养老金指数基金（指数基金Y股）作为个人养老金投资的标准化工具，以其规则清晰透明、费率低廉成为众多养老金投资者的配置基础。 2024年12月，首批85只指数基金纳入个人养老基金名单，今天大家都会庆祝他们的一周年纪念日。随着产品的拓展，目前个人养老指数基金已达95只，其中被动型指数基金68只，指数增强型基金27只。空中数据显示，截至2025年三季度末，个人养老指数基金总规模达22.94亿元，较年初增长6.3倍。受益于去年四季度以来股市的上涨，个人养老指数基金整体表现优于大盘。据Wind数据显示，12月10日，首批85只个人养老指数基金自成立以来全部实现正收益，平均收益率在24.2%左右，平均最大回撤在12.4%左右。由于跟踪指数不同，指数基金Y股的收益也会不同。由于科技市场强劲，两大创新创业板块表现良好，对应指数基金份额Y 跻身涨幅榜前列。在首批85只个人养老指数基金中，Wind数据显示，截至12月10日，追踪中证科创50指数的4只个人养老指数基金自成立以来涨幅均超过58%。其中，易方达中证科技创新创业50ETF Link Y回报率最高，达到60.59%，超出同期业绩基准7.04个百分点。然而，高回报也对应着较高的回报波动性。上述四只收益最高的个人养老指数基金自成立以来最大回撤均超过20%。许多追踪股息指数系列的私人养老指数基金自成立以来回报率相对较低。回报率低于10%。据Wind数据显示，截至12月10日，嘉实沪深300低波ETF Link Y上市以来累计回报0.07%。概念。其回报率在第一批个人养老指数基金中最低，但较同期业绩基准高出3.77个百分点，最大回撤为7.04%。截至12月10日，首批85只个人养老指数基金中，有83只产品自成立以来相对业绩基准出现超额收益。仅兴证环球基金旗下的兴全中证800六个月持有指数增强Y和兴全沪深300指数增强Y同期跑输业绩基准，分别跑输业绩基准2.59个百分点和3.77个百分点。 FOF个人养老金产品全年平均回报在13%左右。作为私人养老基金推出的第一类产品，FOF产品仍然是私人养老基金的中流砥柱。 Wind数据显示，目前市面上有212款个人养老金FOF产品t，包括84只养老金目标日期基金和128只养老金目标风险基金；截至2025年三季度末，总规模达128.17亿元，较年初增长45.3%。分类别来看，养老目标日期基金根据目标日期设计投资策略，随着退休日期的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，以匹配不同年龄段投资者的风险承受能力；养老风险目标基金根据目标风险设计投资策略，根据特定风险偏好确定权益类资产和非权益类资产的基准配置比例，在运作过程中保持风险水平的相对稳定。 2025年以来，随着股市走强，股票仓位较高的个人养老金FOF产品全年也录得较好回报。 Wind数据显示，截至2025年12月10日，FOF个人养老金约99%产品全年实现正回报，平均回报率为13.2%。其中，易方达基金、国泰基金、工银瑞信基金旗下6只FOF产品年化收益率超过33%，位居收益前列。其中大多数是目标日期在 2040 年之后或具有正风险水平的产品。易方达基金拥有其中4只，其中3只养老金目标日期基金和1只养老金目标风险基金。有的产品三年回报率超过30%，有的仍为负值。长期来看，近三年来A股经历了“先跌后涨”的走势，2022年四季度设立的第一批个人养老金FOF产品净值也出现较大变化。据Wind数据显示，截至12月10日，三年内已有128只个人养老金FOF产品成立。自成立以来，平均回报率为11.03%，平均最大回撤为-13.3%。约96.1%的产品自推出以来已实现正回报，只有5个产品出现负回报。其中，国泰民安养老金2040三年Y收益自成立以来最高，达33.54%；还有鹏华养老2045三年Y、兴全安泰主动养老目标五年Y、广发养老2050五年持有Y、易方达惠康稳健养老目标一年HoldYouY自成立以来收益也超过20%。波动性方面，持有Y的易方达惠康稳健养老目标自成立以来的最大回撤幅度为-5.55%，其余最大回撤幅度在-23%至-18%之间。 与业绩基准相比，上述128只个人养老金FOF产品中，据Wind数据显示，截至12月10日，仅有41只自成立以来超过业绩基准，占比约32%。其中，国泰民安养老金2040三年期Y和兴全安泰主动养老金目标五年期Y分别超出业绩基准16.18个百分点和10.84个百分点，超额收益最高。还有 16 个产品的性能比基准低 10 个百分点以上。中国养老金2045三年期Y和中国富源养老金目标日期2045三年期持有Y甚至落后基准超过20个百分点。落后业绩基准最为明显，成立以来利润一直为负，分别为-7.38%和-1.74%。